Alleima (OTC: SAMHF) jẹ ile-iṣẹ tuntun ti o jo bi o ti yi pada lati Sandvik (OTCPK:SDVKF) (OTCPK: SDVKY) ni idaji keji ti 2022. Iyapa ti Alleima lati Sandvik yoo jẹ ki akọkọ mọ ile-iṣẹ naa- Ipinnu idagbasoke ilana kan pato kii ṣe ki o jẹ pipin ti ẹgbẹ Sandvik ti o tobi julọ.
Alleima jẹ olupese ti awọn irin alagbara irin to ti ni ilọsiwaju, awọn alloy pataki ati awọn eto alapapo.Lakoko ti ọja irin alagbara, irin n ṣe agbejade 50 milionu toonu fun ọdun kan, eyiti a pe ni “ilọsiwaju” eka irin alagbara jẹ 2-4 milionu toonu fun ọdun kan, nibiti Alleima ti n ṣiṣẹ.
Ọja fun awọn ohun elo alumọni pataki jẹ lọtọ lati ọja irin alagbara irin to gaju bi ọja yii tun pẹlu awọn ohun elo bii titanium, zirconium ati nickel.Alleima fojusi lori ọja onakan ti awọn adiro ile-iṣẹ.Eyi tumọ si pe Alleima fojusi lori iṣelọpọ awọn paipu ti ko ni oju ati irin alagbara irin pipe, eyiti o jẹ apakan ọja kan pato (fun apẹẹrẹ, awọn paarọ ooru, epo ati gaasi umbilicals tabi paapaa awọn irin pataki fun awọn ọbẹ idana).
Alleima mọlẹbi ti wa ni akojọ lori Dubai iṣura Exchange labẹ aami tika ALLEI.Lọwọlọwọ o kan labẹ awọn mọlẹbi 251 milionu ti o ṣe pataki, ti o mu ki iṣowo ọja lọwọlọwọ ti SEK 10 bilionu.Ni oṣuwọn paṣipaarọ lọwọlọwọ ti 10.7 SEK si 1 USD, iṣowo ọja lọwọlọwọ jẹ isunmọ 935 milionu USD (Emi yoo lo SEK gẹgẹbi owo ipilẹ ninu nkan yii).Apapọ iwọn iṣowo ojoojumọ ni Ilu Stockholm jẹ nipa 1.2 milionu awọn ipin fun ọjọ kan, fifun ni iye owo ti o to $5 million.
Lakoko ti Alleima ni anfani lati gbe awọn idiyele soke, awọn ala èrè rẹ jẹ kekere.Ni awọn kẹta mẹẹdogun, awọn ile-royin wiwọle ti o kan labẹ SEK 4,3 bilionu, ati biotilejepe o je soke nipa nipa kan eni akawe si awọn kẹta mẹẹdogun ti odun to koja, awọn iye owo ti awọn ọja ta pọ nipa diẹ ẹ sii ju 50%, eyi ti yori si a. dinku ni ìwò èrè.
Laanu, awọn inawo miiran tun pọ si, ti o yọrisi isonu iṣẹ ti SEK 26 million.Ti o ba ṣe akiyesi awọn nkan pataki ti kii ṣe loorekoore (pẹlu awọn idiyele-pipapa-pipa ti o ni nkan ṣe pẹlu de facto spin-off ti Alleima lati Sandvik), EBIT ti o wa labẹ ati Titunse jẹ SEK 195 million, ni ibamu si Alleima.Eyi jẹ abajade ti o dara gaan ni akawe si idamẹrin kẹta ti ọdun to kọja, eyiti o pẹlu awọn ohun-ẹyọkan ti SEK 172 million, afipamo pe EBIT ni mẹẹdogun kẹta ti 2021 yoo jẹ SEK 123 million nikan.Eyi jẹri isunmọ 50% ilosoke ninu EBIT ni mẹẹdogun kẹta ti 2022 lori ipilẹ ti a ṣatunṣe.
Eyi tun tumọ si pe o yẹ ki a gba isonu apapọ ti SEK 154m pẹlu ọkà iyọ kan nitori abajade ti o pọju le jẹ fifọ paapaa tabi sunmọ rẹ.Eyi jẹ deede, nitori pe ipa akoko kan wa nibi: ni aṣa, awọn oṣu ooru ni Alleim jẹ alailagbara julọ, nitori o jẹ igba ooru ni iha ariwa.
Eyi tun ni ipa lori itankalẹ ti olu ṣiṣẹ bi Alleima ṣe kọ awọn ipele akojo oja ni aṣa ni idaji akọkọ ti ọdun ati lẹhinna monetizes awọn ohun-ini wọnyẹn ni idaji keji.
Ti o ni idi ti a ko le o kan extrapolate idamẹrin awọn esi, tabi paapa 9M 2022 awọn esi, lati ṣe iṣiro išẹ fun odun ni kikun.
Iyẹn ni sisọ, Gbólóhùn Sisan Owo Owo 9M 2022 n pese oye ti o nifẹ si bi ile-iṣẹ ṣe n ṣiṣẹ lori ipilẹ ipilẹ.Aworan ti o wa ni isalẹ fihan alaye sisan owo ati pe o le rii pe sisan owo ti a royin lati awọn iṣẹ jẹ odi ni SEK 419.O tun rii ikojọpọ olu ti n ṣiṣẹ ti o fẹrẹ to 2.1 bilionu SEK, eyiti o tumọ si pe ṣiṣatunṣe ṣiṣiṣẹ owo sisan wa ni ayika SEK 1.67 bilionu ati pe o kan SEK 1.6 bilionu lẹhin yiyọkuro awọn sisanwo iyalo.
Idoko-owo olu-owo lododun (idagbasoke + idagbasoke) jẹ ifoju ni 600 million SEK, eyiti o tumọ si pe idoko-owo olu deede fun awọn idamẹrin mẹta akọkọ yẹ ki o jẹ 450 million SEK, diẹ diẹ sii ju 348 million SEK ti ile-iṣẹ lo nitootọ.Da lori awọn abajade wọnyi, sisan owo ọfẹ ni deede fun oṣu mẹsan akọkọ ti ọdun jẹ ayika SEK 1.15 bilionu.
Idamẹrin kẹrin le tun jẹ ẹtan diẹ bi Alleima ṣe nireti SEK 150m lati ni ipa odi lori awọn abajade mẹẹdogun kẹrin nitori awọn oṣuwọn paṣipaarọ, awọn ipele akojo oja ati awọn idiyele irin.Bibẹẹkọ, igbagbogbo ṣiṣan ti o lagbara ti awọn aṣẹ ati awọn ala ti o ga julọ nitori igba otutu ni agbegbe ariwa.Mo ro pe a le ni lati duro titi di ọdun 2023 (boya paapaa opin 2023) lati rii bii ile-iṣẹ ṣe n kapa afẹfẹ igba diẹ lọwọlọwọ.
Eyi ko tumọ si pe Alleima wa ni apẹrẹ buburu.Pelu awọn afẹfẹ igba diẹ, Mo nireti pe Alleima ni ere ni mẹẹdogun kẹrin pẹlu owo-wiwọle apapọ ti SEK 1.1-1.2 bilionu, diẹ ti o ga julọ ni ọdun inawo lọwọlọwọ.Owo-wiwọle apapọ ti SEK 1.15 bilionu duro fun awọn dukia fun ipin kan ti o to SEK 4.6, ni iyanju pe awọn mọlẹbi n ṣowo ni ayika awọn dukia 8.5 igba.
Ọkan ninu awọn eroja ti Mo mọriri pupọ julọ ni iwọntunwọnsi to lagbara pupọ ti Alleima.Sandvik ṣe iṣẹtọ ni ipinnu rẹ lati yi kuro ni Alleima, pẹlu iwe iwọntunwọnsi ti SEK 1.1 bilionu ni owo ati SEK 1.5 bilionu ni gbese lọwọlọwọ ati igba pipẹ ni opin mẹẹdogun kẹta.Eyi tumọ si pe gbese apapọ wa ni ayika SEK 400 milionu, ṣugbọn Alleima tun pẹlu yiyalo ati awọn gbese ifẹhinti ninu igbejade ti ile-iṣẹ naa.Lapapọ gbese apapọ jẹ ifoju ni SEK 325 milionu, ni ibamu si ile-iṣẹ naa.Mo n duro de ijabọ ọdọọdun ni kikun lati ṣawari sinu gbese apapọ “osise”, ati pe Emi yoo tun fẹ lati rii bii awọn iyipada oṣuwọn iwulo ṣe le ni ipa lori aipe owo ifẹyinti naa.
Bi o ti wu ki o ri, ipo nẹtiwọọki Alleima (laisi awọn gbese ifẹhinti) ṣee ṣe lati ṣafihan ipo owo apapọ ti o dara (botilẹjẹpe eyi wa labẹ awọn ayipada ninu olu-iṣẹ ṣiṣẹ).Ṣiṣẹ laisi gbese ile-iṣẹ yoo tun jẹrisi eto imulo pinpin Alleima ti pinpin 50% ti awọn ere lasan.Ti awọn iṣiro mi fun FY 2023 ba tọ, a nireti isanwo pinpin ti SEK 2.2–2.3 fun ipin kan, ti o mu abajade pinpin ti 5.5–6%.Oṣuwọn owo-ori boṣewa lori awọn ipin fun awọn ti kii ṣe olugbe Sweden jẹ 30%.
Lakoko ti o le gba akoko diẹ fun Alleima lati ṣafihan ọja ni ṣiṣan owo ọfẹ ti o le ṣe ipilẹṣẹ, ọja naa dabi ẹni pe o wuyi.Ti a ro pe ipo owo apapọ ti SEK 500 million ni opin ọdun ti n bọ ati deede ati atunṣe EBITDA ti SEK 2.3 bilionu, ile-iṣẹ n ṣowo ni EBITDA ti o kere ju igba mẹrin EBITDA rẹ.Awọn abajade sisan owo ọfẹ le kọja SEK 1 bilionu nipasẹ ọdun 2023, eyiti o yẹ ki o ṣe ọna fun awọn ipin ti o wuyi ati imudara siwaju sii ti iwe iwọntunwọnsi.
Emi ko ni ipo lọwọlọwọ ni Alleima, ṣugbọn Mo ro pe awọn anfani wa lati yiyi Sandvik gẹgẹbi ile-iṣẹ ominira.
Akiyesi Olootu: Nkan yii n jiroro ọkan tabi diẹ sii awọn aabo ti ko ṣe iṣowo lori awọn paṣipaarọ AMẸRIKA pataki.Mọ awọn ewu ti o ni nkan ṣe pẹlu awọn igbega wọnyi.
Gbiyanju lati darapọ mọ Awọn imọran Ifilelẹ Kekere ti Ilu Yuroopu fun iraye si iyasọtọ si iwadii iṣe lori iwuwasi awọn aye idoko-idojukọ Yuroopu ati lo ẹya iwiregbe laaye lati jiroro awọn imọran pẹlu awọn eniyan ti o nifẹ!
Ifihan: Emi / a ko ni ọja, awọn aṣayan tabi awọn ipo itọsẹ ti o jọra ni eyikeyi awọn ile-iṣẹ ti o wa loke ati pe a ko gbero lati mu iru awọn ipo laarin awọn wakati 72 to nbọ.Mi ni kikọ nkan yii o sọ ero ti ara mi.Emi ko gba eyikeyi isanpada (ayafi fun Wiwa Alpha).Emi ko ni ibatan iṣowo pẹlu eyikeyi awọn ile-iṣẹ ti a ṣe akojọ si ni nkan yii.
Akoko ifiweranṣẹ: Jan-09-2023